詞的上半闋寫主客晤對的清歡。一起三句將詩酒清游的勝概寫出，便有一種籠罩全篇的力量。“嫩寒催客棹”，不說自己起了游興，而說是好天氣催動了我的作客之舟。這種擬人化的寫法，突出了風日之美，有一種人難以抗拒的吸引力。“嫩寒”，已被人格化，一個“嫩”字給瑟瑟的輕寒賦予一種令人愛賞的色彩，是通感技法的又一佳例。

“紅葉”兩句，復筆寫景。山上是滿林紅葉，石間有潺潺清泉，繪聲繪色，怎不令人心曠神怡？“漱石”一句，不只是寫出了水漱石根的清幽景色，同時也表達了作者向往山林的歸隱心曲。盧祖皋在此用典，就將一種脫落簪紱，息影山林的心愿訴諸其中了。“多少心期”，即多么快慰的意思。&lt；

當讀者正隨著詞人的妙筆徜徉于林泉清美的意境中時，作者卻將我們帶入了這樣一個神奇的世界，即天竺寺后有三生石，與冷泉亭、合澗橋相距不遠，是有名的景觀。然而詞中所述，不限于景物的鋪陳，而是一種兩面關合的用典。作者寫帶有佛家輪回色彩的傳說，除了符合杭州實景而外，還切合對方的和尚身份，好像這眼前的景物與兩位詩僧，都是前生所熟知的，都是具有宿緣的。盧祖皋在此強調了他對這種山林清致的向往和依戀。“依薜蘿猶惹翠云衣”，個“惹”字尤能將無情草木化為有情。作者這樣運筆，不但使文氣跌宕，富有變化，而且還能喚起人們綿綿無盡的離情別緒來。歇拍兩句，再將筆勢收攏，點出今番之帝城醉夢，不如溪山之云水徜徉。“不似”意即“不如”。從這里我們可以想見作者那顆高尚的心靈在追求著一種清遠，超脫，然而現實的黑暗齷齪，使他轉向山林，轉向自然，去尋求人性的復歸。

下片設想離別后的思念，文筆活潑，妙喻聯翩，意思是說：鴻鳥已飛向煙水茫茫的遠方，只有你們才知道它留下的痕跡。這是以鴻鳥比喻自己漂泊無定的行蹤。接下去，作者以錯綜之筆就自己與詩僧兩面關鎖寫來，脈絡清晰。“吳江鷺憶”，指作者的去處。“孤山鶴怨”，指二僧掛搭之地。林和靖梅妻鶴子隱于孤山，與二僧相近，故移以指二僧。這樣寫來便覺清超，也顯示了詞人高超的功力。

“高峰”句妙在奇思，高峰云起，并不稀奇，一經“夢醒”二字點染，便成了奇筆。把朝云出岫比作高峰睡醒，詞人以擬人化的手法，將自己的感情賦予山河。“瘦吟”句是寫對詩僧的憶念，暗用李白《戲贈杜甫》“借問別來太瘦生，總為從前作詩苦”。“瘦”字又形象地表達了相思的苦懷。歇拍二句，自相問答，饒有趣味。什么時候再相聚會呢？那就請你寄來報春的梅花吧。這樣的結尾，更顯得雅致，有韻味。